ক্রেডিট কার্ডের ঋণ নজিরবিহীন পর্যায়ে পৌঁছানোয় ফিলিপাইন গুরুতর ঝুঁকির মুখে

ফিলিপাইনে ক্রেডিট কার্ডের ঋণ: ক্রমবর্ধমান সংকট

ফিলিপাইনে ক্রেডিট কার্ডের ঋণ এমন পর্যায়ে পৌঁছেছে, যাকে বিশেষজ্ঞরা ‘গুরুতর ঝুঁকি’ বলছেন। এখন গড়ে একজন কার্ডধারীর ঋণের পরিমাণ তাঁর মাসিক আয়ের চার গুণেরও বেশি। সিঙ্গাপুরভিত্তিক ফিনটেক প্রতিষ্ঠান Roshi Pte Ltd-এর সাম্প্রতিক এক প্রতিবেদনে উঠে আসা এই উদ্বেগজনক প্রবণতা আর্থিক বিশ্লেষক, নীতিনির্ধারক ও ভোক্তা অধিকারকর্মীদের মধ্যে উদ্বেগ তৈরি করেছে। পরিস্থিতিটি শুধু ভোক্তাদের বদলে যাওয়া অভ্যাসের প্রতিফলন নয়, বরং ফিলিপাইনের পরিবারগুলোর সামনে থাকা গভীরতর অর্থনৈতিক ও সামাজিক চ্যালেঞ্জেরও ইঙ্গিত।

কীভাবে এই পরিস্থিতিতে পৌঁছাল ফিলিপাইন?

Roshi-র প্রতিবেদনটি একাধিক সংবাদমাধ্যম ও আর্থিক বিশ্লেষকের তথ্যেও সমর্থিত। এতে দেখা যায়, একজন ফিলিপিনো ক্রেডিট কার্ডধারীর গড় ঋণ প্রায় S$2,092 (প্রায় PHP 93,000), অথচ গড় মাসিক আয় মাত্র S$492.26 (প্রায় PHP 22,000)। ফলে ঋণ-আয়ের অনুপাত দাঁড়িয়েছে বিস্ময়কর 425 শতাংশে—দক্ষিণ-পূর্ব এশিয়ায় সর্বোচ্চ, যা আঞ্চলিক গড়ের চেয়ে অনেক বেশি।

প্রেক্ষাপট হিসেবে বলা যায়, এ অঞ্চলে সিঙ্গাপুরের নাগরিকদের গড় ক্রেডিট কার্ডের ঋণ সবচেয়ে বেশি (S$5,335 বা PHP 236,000)। তবে তাঁদের গড় মাসিক আয়ও অনেক বেশি (S$6,167.60 বা PHP 273,000), ফলে ঋণ-আয়ের অনুপাত থাকে সামাল দেওয়ার মতো পর্যায়ে। বিপরীতে, ইন্দোনেশিয়ায় এই অনুপাত মাত্র 21 শতাংশ। ফিলিপাইনের পরের সর্বোচ্চ অনুপাত ভিয়েতনামের, 127 শতাংশ।

Roshi-র প্রতিবেদনে বলা হয়েছে:

ফিলিপাইনে উদ্বেগজনক এক ব্যতিক্রম দেখা যাচ্ছে: গড় মাসিক আয় তুলনামূলক কম হলেও ক্রেডিট কার্ডের ঋণ বেশি। এতে ঋণ-আয়ের অনুপাত আঞ্চলিক গড়কে অনেক ছাড়িয়ে গেছে এবং ফিলিপিনো কার্ডধারীদের সম্ভাব্য আর্থিক ঝুঁকির ইঙ্গিত দিচ্ছে।

ফিলিপাইনের পরিস্থিতিকে স্বতন্ত্র করে তুলেছে ঋণের মোট পরিমাণ নয়; বরং ঋণ ও আয়ের মধ্যে অসামঞ্জস্য এবং যে দ্রুততায় এই ব্যবধান বাড়ছে, সেটিই মূল বিষয়।

ফিলিপিনোরা ক্রেডিট কার্ডের ওপর বেশি নির্ভর করছেন কেন?

ফিলিপিনোদের মধ্যে ক্রেডিট কার্ডের ঋণ বেড়ে যাওয়ার পেছনে কয়েকটি কারণ রয়েছে:

• অন্যান্য আর্থিক সেবায় সীমিত প্রবেশাধিকার: আনুষ্ঠানিক আর্থিক সেবা পাওয়া অনেক ফিলিপিনো ক্রেডিট কার্ডের ওপর ব্যাপকভাবে নির্ভর করেন। দৈনন্দিন খরচ, জরুরি বিল মেটানো কিংবা বেতন পাওয়ার আগপর্যন্ত চলার জন্য তাঁরা প্রায়ই কার্ড ব্যবহার করেন।
• উচ্চ মূল্যস্ফীতি ও জীবনযাত্রার ব্যয়: 2022 ও 2023 সালে মূল্যস্ফীতি 5–8 শতাংশের মধ্যে থাকায় মানুষের ক্রয়ক্ষমতা কমেছে। ফলে স্থবির আয় ও বাড়তি ব্যয়ের ব্যবধান মেটাতে আরও বেশি ভোক্তা ক্রেডিট কার্ডের দিকে ঝুঁকছেন।
• ভোক্তা আচরণে পরিবর্তন: COVID-19 মহামারি নগদবিহীন লেনদেন ও ডিজিটাল ব্যাংকিংয়ের দিকে ঝোঁক ত্বরান্বিত করেছে। তরুণ প্রজন্ম, বিশেষ করে জেনারেশন জেড, ক্রেডিট কার্ড ও ফিনটেকনির্ভর ঋণসেবার ব্যবহার বাড়াতে নেতৃত্ব দিচ্ছে।
• ফিনটেক উদ্ভাবন: GCash ও Maya-র মতো প্ল্যাটফর্ম ঋণ পাওয়া সহজ করেছে। তারা ভার্চুয়াল ঋণসীমা এবং এখন কিনুন, পরে পরিশোধ করুন (BNPL) সুবিধা দিচ্ছে, যা প্রচলিত ক্রেডিট কার্ডের মতো হলেও ব্যবহারের বাধা কম।

TransUnion-এর 2024 সালের প্রতিবেদন অনুযায়ী, ফিলিপাইনে নতুন ক্রেডিট কার্ডঋণগ্রহীতাদের প্রায় এক-তৃতীয়াংশ এখন জেনারেশন জেডের, যা 2019 সালে ছিল মাত্র 15 শতাংশ। জনমিতিক এই পরিবর্তন ঋণবাজারের চিত্র বদলে দিচ্ছে। ডিজিটাল প্রযুক্তিতে অভ্যস্ত তরুণ ফিলিপিনোরা আরও নমনীয় ও ব্যবহারবান্ধব ঋণপণ্যের চাহিদা বাড়াচ্ছেন।

সুদের হার ও ঋণ নেওয়ার খরচ

ফিলিপাইনে ক্রেডিট কার্ডের ঋণ বহন করার উচ্চ খরচ সবচেয়ে জরুরি উদ্বেগগুলোর একটি। ক্রেডিট কার্ডের গড় বার্ষিক সুদের হার প্রায় 24 শতাংশ, যা 2025 সালের 1.8 শতাংশ মূল্যস্ফীতির হারের চেয়ে অনেক বেশি। এর অর্থ, কার্ডধারী নতুন করে খরচ করা বন্ধ করলেও চক্রবৃদ্ধি সুদের কারণে তাঁর ঋণ দ্রুত বাড়তে থাকে।

গড়ে সুদের কারণে প্রত্যেকের ঋণের সঙ্গে বছরে আরও S$464 (প্রায় PHP 20,600) যোগ হয়। এই পরিস্থিতিতে অনেক ভোক্তা ঋণের চক্রে আটকে পড়েন; বকেয়া পরিশোধ করে আর্থিক স্থিতিশীলতা ফিরে পাওয়া তাঁদের জন্য ক্রমেই কঠিন হয়ে ওঠে।

আঞ্চলিক তুলনা: ফিলিপাইনের অবস্থান কোথায়?

ফিলিপাইনের 425 শতাংশ ঋণ-আয়ের অনুপাত দক্ষিণ-পূর্ব এশিয়ায় ব্যতিক্রমী। প্রতিবেশী দেশগুলোর সঙ্গে তুলনা করলে চিত্রটি এমন:

• সিঙ্গাপুর: ঋণের মোট পরিমাণ বেশি, তবে আয় বেশি এবং উন্নত আর্থিক অবকাঠামোর কারণে তা সামাল দেওয়ার মতো।
• ভিয়েতনাম: ক্রেডিট ব্যবহারের হার দ্রুত বাড়ছে; 127 শতাংশ ঋণ-আয়ের অনুপাতকে উচ্চ ঝুঁকি হিসেবে বিবেচনা করা হয়।
• থাইল্যান্ড: ঋণ-আয়ের অনুপাত 92 শতাংশ। ঝুঁকি কমাতে সরকার ঋণ একীভূতকরণ কর্মসূচির মতো পদক্ষেপ নিয়েছে।
• ইন্দোনেশিয়া: অনুপাত সবচেয়ে কম, 21 শতাংশ; এর কারণ মূলত নগদনির্ভর অর্থনীতি এবং ক্রেডিট কার্ডের সীমিত প্রসার।

বিশ্লেষকদের সতর্কবার্তা, ফিলিপাইনের পরিস্থিতি বিশেষভাবে নাজুক। সামগ্রিকভাবে পরিবারের ঋণের বোঝা কম (ঋণ জিডিপির মাত্র 11.7 শতাংশ), কিন্তু যাঁদের ক্রেডিট কার্ড ব্যবহারের সুযোগ আছে, তাঁদের ঋণ টেকসই মাত্রা ছাড়িয়ে যাচ্ছে। এর সমাধান না হলে জনগোষ্ঠীর একটি অংশে ঝুঁকির এই কেন্দ্রীভবন আর্থিক স্থিতিশীলতার ওপর বৃহত্তর প্রভাব ফেলতে পারে।

কারা সবচেয়ে বেশি ক্ষতিগ্রস্ত?

সব বয়সী মানুষের মধ্যে ক্রেডিট কার্ডের ব্যবহার বাড়লেও কিছু জনগোষ্ঠী বেশি ঝুঁকিতে রয়েছে:

• তরুণ প্রাপ্তবয়স্ক ও জেনারেশন জেড: ডিজিটাল প্রযুক্তিতে অভ্যস্ত হওয়ায় তাঁরা নতুন ঋণপণ্য সহজে গ্রহণ করেন, তবে দায়িত্বশীলভাবে ঋণ ব্যবস্থাপনার অভিজ্ঞতা তাঁদের কম থাকতে পারে।
• শহরাঞ্চলের বাসিন্দা: মেট্রো ম্যানিলা ও অন্যান্য নগরায়িত অঞ্চলে ক্রেডিট কার্ডের মালিকানা সবচেয়ে বেশি, কারণ সেখানে ব্যাংকিং অবকাঠামো ও ডিজিটাল সেবা সহজলভ্য।
• মধ্যম আয়ের পরিবার: নগদ অর্থপ্রবাহ সামাল দিতে এসব পরিবার প্রায়ই ক্রেডিট কার্ড ব্যবহার করে, বিশেষত অপ্রত্যাশিত খরচ বা জরুরি পরিস্থিতিতে।

আর্থিক সাক্ষরতা বাড়ানোর উদ্যোগ জোরদার হলেও অনেক ফিলিপিনো এখনো ঋণের ব্যাপারে সতর্ক। TransUnion-এর 2023 সালের এক জরিপে দেখা গেছে, অতিরিক্ত খরচ এড়াতে 55 শতাংশ উত্তরদাতা ক্রেডিট কার্ড ব্যবহার করেন না, আর 54 শতাংশ ঋণে জড়িয়ে পড়ার আশঙ্কা করেন। তবে বিশেষ করে অর্থনৈতিক চাপের সময়ে প্রয়োজনীয়তা অনেক সময় সতর্কতাকে ছাপিয়ে যায়।

অর্থনীতির জন্য কী ঝুঁকি রয়েছে?

ক্রেডিট কার্ডের ঋণ বৃদ্ধির ফলে কয়েকটি ঝুঁকি তৈরি হচ্ছে:

• পরিবারের আর্থিক চাপ: ঋণের বোঝা বেশি হলে খেলাপি বাড়তে পারে, ঋণগ্রহীতার ক্রেডিট স্কোর ক্ষতিগ্রস্ত হতে পারে এবং ভবিষ্যতের জন্য সঞ্চয় বা বিনিয়োগের সামর্থ্য কমে যেতে পারে।
• অর্থনৈতিক অস্থিতিশীলতার আশঙ্কা: উল্লেখযোগ্যসংখ্যক ঋণগ্রহীতা তাঁদের দায় মেটাতে না পারলে ব্যাংকগুলোর অনাদায়ী ঋণ বাড়তে পারে, যা আর্থিক ব্যবস্থার স্থিতিশীলতার জন্য হুমকি হয়ে উঠতে পারে।
• বৈষম্য বৃদ্ধি: আনুষ্ঠানিক ঋণসেবায় যাঁদের প্রবেশাধিকার আছে, তাঁদের মধ্যে ঋণ কেন্দ্রীভূত হলে বিদ্যমান বৈষম্য আরও বাড়তে পারে। বিশেষত গ্রামাঞ্চল ও নিম্ন আয়ের মানুষ আর্থিক সেবা থেকে বঞ্চিত থাকলে এই ঝুঁকি বাড়বে।

Fitch Ratings জানিয়েছে, ভোক্তাঋণের দ্রুত প্রবৃদ্ধি—বিশেষ করে ক্রেডিট কার্ড ও বেতনের বিপরীতে নেওয়া ঋণের মতো জামানতবিহীন খাতে—ফিলিপাইনের ব্যাংকগুলোর ঝুঁকি নেওয়ার প্রবণতা বাড়ার প্রতিফলন। এতে ঋণ পোর্টফোলিওর বৈচিত্র্য ও মুনাফা বাড়লেও অর্থনৈতিক পরিস্থিতির অবনতি হলে ঋণঝুঁকির মুখে পড়ার আশঙ্কাও বাড়ে।

বিশেষজ্ঞদের মত: পরিস্থিতি কি সামাল দেওয়া সম্ভব?

অর্থনীতিবিদ ও আর্থিক বিশেষজ্ঞদের মতামত মিশ্র। ING Bank N.V.-এর ম্যানিলা কার্যালয়ের জ্যেষ্ঠ অর্থনীতিবিদ Nicholas Antonio T. Mapa-র মতো কেউ কেউ সতর্ক করে বলেছেন, ক্রেডিট কার্ড ব্যবহারের বর্তমান মাত্রা এখনো ‘বিপজ্জনক’ নয়; তবে নিয়ন্ত্রণ না থাকলে এটি সমস্যাজনক হয়ে উঠতে পারে, বিশেষত উচ্চ মূল্যস্ফীতি ও সুদের হারের প্রেক্ষাপটে।

Bank of the Philippine Islands (BPI)-এর প্রধান অর্থনীতিবিদ Emilio S. Neri, Jr. উল্লেখ করেছেন, ফিলিপাইনে জিডিপির অনুপাতে সামগ্রিক পারিবারিক ঋণের হার অন্যান্য এশীয় দেশের তুলনায় কম, যা ইঙ্গিত করে ঝুঁকিটি এখনো সামাল দেওয়া সম্ভব। তবে তিনি স্বীকার করেছেন, স্থায়ী মূল্যস্ফীতি ও জীবনযাত্রার ব্যয় বাড়তে থাকায় আরও বেশি ভোক্তা ঋণসীমার ওপর নির্ভর করছেন।

Rizal Commercial Banking Corp.-এর প্রধান অর্থনীতিবিদ Michael L. Ricafort তুলনামূলক আশাবাদী মত দিয়েছেন। তাঁর মতে, ক্রেডিটের ব্যবহার বাড়া ভোক্তাদের আস্থা বৃদ্ধি ও উন্নত অর্থনৈতিক সম্ভাবনার প্রতিফলন হতে পারে। তিনি বলেন, বিশেষ করে মহামারি থেকে দেশটি ঘুরে দাঁড়ানোর সময়ে ঋণ নেওয়া বাড়া ভবিষ্যৎ আয়ের বিষয়ে আশাবাদের লক্ষণ হতে পারে।

তা সত্ত্বেও, Bangko Sentral ng Pilipinas (BSP) পরিস্থিতি নিবিড়ভাবে পর্যবেক্ষণ করছে। BSP-র জ্যেষ্ঠ সহকারী গভর্নর Johnny Noe E. Ravalo ঝুঁকিপূর্ণ আচরণ ও আর্থিক স্থিতিশীলতার উদীয়মান হুমকি পর্যবেক্ষণের গুরুত্ব তুলে ধরেছেন—সামগ্রিক উপাত্তে সেগুলো তাৎক্ষণিকভাবে দৃশ্যমান না হলেও।

করণীয় কী? নীতি ও খাতভিত্তিক পদক্ষেপ

একই ধরনের উদ্বেগ মোকাবিলায় এ অঞ্চলের অন্যান্য দেশ ইতিমধ্যে পদক্ষেপ নিয়েছে:

• থাইল্যান্ড: ভোক্তাদের একাধিক দায় সামাল দিতে ঋণ একীভূতকরণ কর্মসূচি সম্প্রসারণ করেছে।
• মালয়েশিয়া: অতিরিক্ত ঋণগ্রস্ততা ঠেকাতে ঋণ দেওয়ার নিয়ম কঠোর করেছে।
• সিঙ্গাপুর: আর্থিক সাক্ষরতা প্রচার এবং ভোক্তা সুরক্ষার পদক্ষেপে ব্যাপক বিনিয়োগ করেছে।

তবে ফিলিপাইনে ক্রেডিট কার্ডের ঋণসংকট মোকাবিলায় সমন্বিত নীতিগত পদক্ষেপের তেমন প্রমাণ নেই। বিশেষজ্ঞ ও ভোক্তা অধিকারকর্মীরা যেসব পদক্ষেপের আহ্বান জানাচ্ছেন, সেগুলো হলো:

• আর্থিক সাক্ষরতা বাড়ানো: উচ্চ সুদের ঋণের ঝুঁকি ও দায়িত্বশীলভাবে ঋণ নেওয়ার গুরুত্ব বোঝাতে শিক্ষামূলক প্রচারাভিযান।
• ঋণ দেওয়ার মানদণ্ড কঠোর করা: নিয়ন্ত্রক ব্যবস্থা জোরদার করে নিশ্চিত করা, যাতে কেবল পরিশোধের সামর্থ্য আছে এমন ব্যক্তিদেরই ঋণ দেওয়া হয়।
• ঋণ মওকুফ ও পুনর্গঠনের সুযোগ: যেসব ঋণগ্রহীতা ইতিমধ্যে অসহনীয় ঋণের বোঝায় হিমশিম খাচ্ছেন, তাঁদের সহায়তায় কর্মসূচি নেওয়া।
• বিকল্প আর্থিক সেবার প্রসার: জরুরি প্রয়োজনে ক্রেডিট কার্ডের ওপর নির্ভরতা কমাতে সঞ্চয়, বিমা ও অন্যান্য আর্থিক পণ্যের ব্যবহার উৎসাহিত করা।

আর্থিক প্রতিষ্ঠানগুলোও তাদের অ্যাপে আরও স্বচ্ছ ফি কাঠামো, ডিজিটালভাবে গ্রাহক অন্তর্ভুক্তি এবং বাজেট ব্যবস্থাপনার সরঞ্জাম যুক্ত করছে। এসব উদ্ভাবনের লক্ষ্য ভোক্তাদের ক্ষমতায়ন এবং বিশেষত তরুণ প্রজন্মের মধ্যে ক্রেডিট কার্ড ব্যবহারের সঙ্গে যুক্ত নেতিবাচক ধারণা কমানো।

ফিনটেক ও ডিজিটাল অন্তর্ভুক্তির ভূমিকা

ফিলিপাইনের ঋণবাজারের চিত্র বদলে দিতে ফিনটেক প্ল্যাটফর্মগুলো গুরুত্বপূর্ণ ভূমিকা রাখছে। ভার্চুয়াল ঋণসীমা, ক্ষুদ্রঋণ এবং BNPL সুবিধা দিয়ে GCash ও Maya-র মতো প্রতিষ্ঠান ব্যাংকিং সেবার আওতার বাইরে থাকা বা সীমিত সেবাপ্রাপ্ত মানুষের জন্য ঋণ পাওয়া সহজ করছে। এই ডিজিটাল প্রসার আর্থিক সেবায় আঞ্চলিক বৈষম্য কমাতেও সহায়তা করছে, বিশেষ করে মেট্রো ম্যানিলার বাইরের এলাকায়।

তবে ডিজিটাল ঋণের দ্রুত বিস্তার ঋণের স্থায়িত্ব এবং খেলাপির হার বেড়ে যাওয়ার সম্ভাবনা নিয়েও উদ্বেগ তৈরি করছে। আরও বেশি ফিলিপিনো ঋণনির্ভর আর্থিক জীবনধারায় অভ্যস্ত হওয়ার সঙ্গে সঙ্গে শক্তিশালী ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা ও ভোক্তা সুরক্ষার প্রয়োজন আরও গুরুত্বপূর্ণ হয়ে উঠছে।

সংক্ষেপে

• একজন ফিলিপিনো ক্রেডিট কার্ডধারীর গড় ঋণ এখন তাঁর মাসিক আয়ের চার গুণেরও বেশি। ফলে ঋণ-আয়ের অনুপাত 425 শতাংশে পৌঁছেছে, যা দক্ষিণ-পূর্ব এশিয়ায় সর্বোচ্চ।
• অন্যান্য আর্থিক সেবায় সীমিত প্রবেশাধিকার, উচ্চ মূল্যস্ফীতি, ভোক্তা আচরণের পরিবর্তন এবং ফিনটেক উদ্ভাবনের কারণে ক্রেডিট কার্ডের ঋণ বাড়ছে।
• ক্রেডিট কার্ডের সুদের হার বেশি (প্রায় 24 শতাংশ), ফলে অনেক ভোক্তার ঋণের বোঝা চক্রবৃদ্ধি হারে বাড়ছে।
• জিডিপির তুলনায় ফিলিপাইনে সামগ্রিক পারিবারিক ঋণ কম হলেও নির্দিষ্ট জনগোষ্ঠীর মধ্যে ক্রেডিট কার্ডের ঋণ কেন্দ্রীভূত হওয়ায় উল্লেখযোগ্য ঝুঁকি তৈরি হচ্ছে।
• পরিস্থিতি সামাল দেওয়া সম্ভব কি না, তা নিয়ে বিশেষজ্ঞদের মতভেদ রয়েছে; তবে বৃহত্তর আর্থিক সংকট ঠেকাতে আগাম পদক্ষেপ প্রয়োজন—এ বিষয়ে সবাই একমত।
• অন্যান্য দেশের নীতিগত পদক্ষেপের মধ্যে রয়েছে ঋণ একীভূতকরণ, ঋণ দেওয়ার কঠোর নিয়ম এবং আর্থিক সাক্ষরতা প্রচারাভিযান—যেসব ক্ষেত্রে ফিলিপাইন আরও পদক্ষেপ নিতে পারে।
• ফিনটেক প্ল্যাটফর্ম ঋণ পাওয়ার সুযোগ বাড়াচ্ছে, তবে দায়িত্বশীল ঋণ গ্রহণ ও ঋণের স্থায়িত্ব নিশ্চিত করতে এগুলোর ওপর সতর্ক নজরদারিও প্রয়োজন।