বহু বিলিয়ন ডলারের একীভূতকরণের পথে চিপ নির্মাতারা, পুনর্গঠিত হচ্ছে চীনের সেমিকন্ডাক্টর খাত

রাষ্ট্রীয় চ্যাম্পিয়নদের কৌশলগত মোড়

চীনের সেমিকন্ডাক্টর শিল্পে বড় ধরনের রূপান্তর ঘটছে। বৃহত্তম চুক্তিভিত্তিক চিপ নির্মাতারা আগ্রাসী একীভূতকরণ কৌশল শুরু করেছে। সেমিকন্ডাক্টর ম্যানুফ্যাকচারিং ইন্টারন্যাশনাল করপোরেশন, সংক্ষেপে এসএমআইসি, এবং হুয়া হং সেমিকন্ডাক্টর গুরুত্বপূর্ণ সহযোগী প্রতিষ্ঠান অধিগ্রহণে আলাদা আলাদা কয়েক বিলিয়ন ডলারের চুক্তির ঘোষণা দিয়েছে। এসব পদক্ষেপ গত দশকে দেখা খণ্ডিত সম্প্রসারণের ধারা থেকে সরে এসে সম্পদ কেন্দ্রীভূত করা ও পরিচালন দক্ষতাকে গুরুত্ব দেওয়া নতুন যুগের ইঙ্গিত দিচ্ছে।

বেইজিংভিত্তিক সহযোগী প্রতিষ্ঠান সেমিকন্ডাক্টর ম্যানুফ্যাকচারিং নর্থ চায়নার পূর্ণ নিয়ন্ত্রণ নিতে চায় এসএমআইসি। এ লেনদেনের মূল্য প্রায় ৪০.৬ বিলিয়ন ইউয়ান, বা ৫.৮ বিলিয়ন ডলার। একইভাবে, সাংহাই হুয়ালি মাইক্রোইলেকট্রনিকসের দিকে নজর দিয়েছে হুয়া হং। প্রতিষ্ঠানটি এই বোন ফাউন্ড্রির ৯৭.৫% মালিকানা ৮.২৭ বিলিয়ন ইউয়ানে, অর্থাৎ প্রায় ১.২ বিলিয়ন ডলারে কেনার পরিকল্পনা করছে। এসব লেনদেন বিচ্ছিন্ন ঘটনা নয়; বরং খাতকে আরও সুসংহত করার বৃহত্তর নীতিনির্ভর উদ্যোগের সূচনা।

ঘোষণাগুলোর সময়ও তাৎপর্যপূর্ণ। দুই চুক্তির ঘোষণা এসেছে কয়েক দিনের ব্যবধানে, যা শিল্প পুনর্গঠনে সমন্বিত উদ্যোগের ইঙ্গিত দেয়। জটিল বৈশ্বিক পরিস্থিতি ও অভ্যন্তরীণ বাজারের চাপ মোকাবিলাই এই সমন্বয়ের লক্ষ্য। উৎপাদন সম্পদের ওপর নিয়ন্ত্রণ সুসংহত করে ফাউন্ড্রিগুলো নিজেদের মধ্যে প্রতিযোগিতা দূর করতে এবং জাতীয় অগ্রাধিকারে পুঁজি আরও কার্যকরভাবে বরাদ্দ করতে পারবে।

রপ্তানি নিয়ন্ত্রণের সীমাবদ্ধতা

এই পুনর্গঠনের প্রধান চালিকাশক্তিগুলোর একটি হলো যুক্তরাষ্ট্রের নেতৃত্বাধীন রপ্তানি নিয়ন্ত্রণের বাহ্যিক চাপ। এসব বিধিনিষেধ চীনের সবচেয়ে উন্নত উৎপাদন সরঞ্জাম, বিশেষ করে এক্সট্রিম আলট্রাভায়োলেট লিথোগ্রাফি যন্ত্রে প্রবেশাধিকার কঠোরভাবে সীমিত করেছে। এ যন্ত্রপাতি ছাড়া ৩ ন্যানোমিটার বা ২ ন্যানোমিটারের মতো সর্বাধুনিক প্রযুক্তিতে চিপ উৎপাদন অত্যন্ত কঠিন ও ব্যয়বহুল হয়ে পড়ে।

ফলে শিল্পের মনোযোগের দিক বদলাচ্ছে। আন্তর্জাতিক নিষেধাজ্ঞার সীমাবদ্ধতা দেশীয় নির্মাতাদের প্রযুক্তিগত পরিকল্পনা নতুন করে ভাবতে বাধ্য করেছে। একেবারে সর্বাধুনিক প্রযুক্তিতে পৌঁছানোর সম্ভাব্য নিরর্থক প্রতিযোগিতায় বিপুল সম্পদ ঢালার পরিবর্তে, প্রতিষ্ঠানগুলো এমন ক্ষেত্রগুলোতে জোর দিচ্ছে যেখানে তারা প্রতিযোগিতার সক্ষমতা ও স্বনির্ভরতা বজায় রাখতে পারে।

এসএমআইসি ও হুয়া হংয়ের একীভূতকরণ এসব প্রতিষ্ঠানকে নিষেধাজ্ঞার পরিস্থিতি আরও কার্যকরভাবে মোকাবিলায় সহায়তা করবে। বড় ও ঐক্যবদ্ধ প্রতিষ্ঠানগুলোর পক্ষে এখনও পাওয়া যায় এমন যন্ত্রপাতির উচ্চ ব্যয় সামলানো সহজ। ডিপ আলট্রাভায়োলেট লিথোগ্রাফি ব্যবহার করে তুলনামূলক পুরোনো লজিক চিপ উৎপাদনে প্রয়োজনীয় জটিল মাল্টি-প্যাটার্নিং কৌশলও তারা পরিচালনা করতে পারবে। এই কাঠামোগত পরিবর্তন উৎপাদন মুনাফা বাড়ানোর পাশাপাশি রাজনৈতিক ঝুঁকি ব্যবস্থাপনারও অংশ।

পরিণত প্রযুক্তির গুরুত্ব অটুট

সংবাদ শিরোনামে প্রায়ই সবচেয়ে ছোট ও উন্নত ট্রানজিস্টরের কথা উঠে এলেও বৈশ্বিক সেমিকন্ডাক্টর বাজারের বড় অংশ নির্ভর করে শিল্পের ভাষায় ‘পরিণত নোড’ নামে পরিচিত প্রযুক্তির ওপর। এগুলো ২৮ ন্যানোমিটার বা তার চেয়ে বড় আকারের উৎপাদনপ্রক্রিয়া; এর মধ্যে রয়েছে ৪০, ৫৫ ও ৬৫ ন্যানোমিটার প্রযুক্তি। এগুলো মোটেও অচল নয়; বরং নানা ধরনের কাজে অপরিহার্য।

গাড়ির মাইক্রোকন্ট্রোলার, বিদ্যুৎ ব্যবস্থাপনার ইন্টিগ্রেটেড সার্কিট, ডিসপ্লে ড্রাইভার এবং সংযোগ প্রযুক্তির চিপে প্রধানত এসব পুরোনো প্রক্রিয়া ব্যবহৃত হয়। বৈশ্বিক মহামারি এই খাতের সরবরাহশৃঙ্খলের দুর্বলতা স্পষ্ট করে দিয়েছিল। পরিণত নোডের চিপের তীব্র ঘাটতিতে বিশ্বজুড়ে গাড়ি ও ভোক্তা ইলেকট্রনিকসের উৎপাদন ব্যাহত হয়। চীন এই দুর্বলতা শনাক্ত করে এরপর থেকে এ খাতে উৎপাদন সক্ষমতা বাড়াতে বিপুল বিনিয়োগ করেছে।

শিল্পের হিসাব অনুযায়ী, ২০২০-এর দশকের মাঝামাঝি পর্যন্ত পরিণত নোডে বিশ্বজুড়ে নতুন উৎপাদন সক্ষমতা বৃদ্ধির অর্ধেকের বেশি হচ্ছে চীনে। হুয়ালি অধিগ্রহণের মাধ্যমে ৪০ ও ৬৫ ন্যানোমিটার পর্যায়ে মাসে প্রায় ৩৮ হাজার ওয়েফার উৎপাদন সক্ষমতা যোগ করার পরিকল্পনা করেছে হুয়া হং। এই সম্প্রসারণের দুটি উদ্দেশ্য রয়েছে। এতে দেশের অর্থনীতির চাহিদায় বিদেশি সরবরাহকারীদের ওপর নির্ভরতা কমবে এবং এসব উপাদান প্রয়োজন এমন বৈশ্বিক বাজারে চীনা ফাউন্ড্রিগুলো কম খরচে বিপুল পরিমাণ সরবরাহকারী হিসেবে জায়গা করে নিতে পারবে।

একীভূতকরণের আর্থিক কাঠামো

এই চুক্তিগুলোর আর্থিক কাঠামো চীনের সেমিকন্ডাক্টর খাতে রাষ্ট্রীয় পুঁজির বিশেষ ভূমিকা তুলে ধরে। দুই লেনদেনেই বিক্রেতারা মূলত সরকার-সমর্থিত বিনিয়োগ তহবিল। এসএমআইসির ক্ষেত্রে বিক্রেতাদের মধ্যে রয়েছে চায়না ইন্টিগ্রেটেড সার্কিট ইন্ডাস্ট্রি ইনভেস্টমেন্ট ফান্ড, যা সাধারণত ‘বিগ ফান্ড’ নামে পরিচিত, পাশাপাশি বেইজিংভিত্তিক কয়েকটি পৌর বিনিয়োগ প্রতিষ্ঠান।

এই পরিস্থিতি রাষ্ট্র-সমর্থিত শিল্প অর্থায়নের জীবনচক্রের চিত্র তুলে ধরে। শিল্পের ভিত্তি গড়তে বিগ ফান্ড প্রথম তিন ধাপে কয়েক শ বিলিয়ন ইউয়ান সংগ্রহ করেছিল। এখন কিছু প্রতিষ্ঠান পরিণত পর্যায়ে পৌঁছানোয় রাষ্ট্র নতুন অগ্রাধিকারে পুঁজি পুনর্ব্যবহারের জন্য এসব বিনিয়োগ থেকে সরে আসতে চাইছে। ফাউন্ড্রিগুলোর কাছে নিজেদের অংশীদারি বিক্রি করে তহবিলগুলো মুনাফা নিশ্চিত করছে, আর ফাউন্ড্রিগুলো তাদের মুনাফার ওপর পূর্ণ নিয়ন্ত্রণ পাচ্ছে।

এসএমআইসি ও হুয়া হং—দুই প্রতিষ্ঠানই নতুন শেয়ার ইস্যু করে অধিগ্রহণের বেশির ভাগ অর্থ জোগানোর পরিকল্পনা করেছে। তাদের শেয়ারের দাম কয়েক বছরের মধ্যে সর্বোচ্চ পর্যায়ের কাছাকাছি থাকায় এ পদ্ধতি সম্ভব হচ্ছে। বিনিয়োগ থেকে সরে যাওয়া পক্ষগুলোর জন্য এ লেনদেন উল্লেখযোগ্য মুনাফার সুযোগ তৈরি করছে। আর অধিগ্রহণকারী প্রতিষ্ঠানগুলোর জন্য নগদের পরিবর্তে শেয়ার ব্যবহারে চলমান কার্যক্রম ও গবেষণায় তারল্য বজায় রাখা সহজ হচ্ছে। এই আর্থিক কৌশল জাতীয় চ্যাম্পিয়নদের আর্থিক ভিত্তি শক্তিশালী করছে এবং একই সঙ্গে রাষ্ট্রকে সরঞ্জাম উৎপাদন বা উন্নত প্যাকেজিংয়ের মতো পরবর্তী প্রযুক্তিগত উন্নয়নে পুঁজি পুনর্বিনিয়োগের সুযোগ দিচ্ছে।

অভ্যন্তরীণ প্রতিযোগিতার অবসান

পরিচালন পর্যায়ে, এসব একীভূতকরণ অতীতে দ্রুত, কখনও বিশৃঙ্খল সম্প্রসারণের ফলে তৈরি হওয়া অদক্ষতা দূর করছে। এসএমআইসির ক্ষেত্রে বেইজিংয়ের সহযোগী প্রতিষ্ঠানে অবশিষ্ট ৪৯% অংশীদারি কেনা মূলত মুনাফা পুরোপুরি নিজের নিয়ন্ত্রণে আনার সরল পদক্ষেপ। বেইজিংয়ের কারখানাটি এসএমআইসির ১০টি কারখানার মধ্যে অন্যতম লাভজনক। আগে এর প্রায় অর্ধেক মুনাফা সংখ্যালঘু অংশীদারদের কাছে যেত। সেই অংশীদারদের শেয়ার কিনে নিলে এসএমআইসি আয়ের ১০০% ধরে রাখতে পারবে।

হুয়া হংয়ের সমস্যা ভিন্ন, তবে সমান জরুরি। প্রতিষ্ঠানটি ঐতিহাসিকভাবে বিশেষায়িত উৎপাদনপ্রক্রিয়ায় মনোযোগ দিয়েছে, আর তাদের লক্ষ্যে থাকা হুয়ালি মাইক্রোইলেকট্রনিকস উন্নত লজিক চিপে কাজ করেছে। তবে বিশেষ করে হুয়ালি ২৮ ও ১৪ ন্যানোমিটারের সক্ষমতা বাড়ানোর পর তাদের পণ্যের পরিসর পরস্পরের সঙ্গে মিলে যেতে শুরু করে। এতে অভ্যন্তরীণ প্রতিযোগিতা তৈরি হয়; একই গ্রুপের দুটি প্রতিষ্ঠান কার্যত একই গ্রাহক ও সম্পদের জন্য একে অপরের সঙ্গে দর-কষাকষিতে নেমে পড়ে।

অধিগ্রহণের ফলে এই বিরোধের অবসান হবে। উৎপাদন সক্ষমতা ও সম্পদ একীভূত হওয়ায় সম্মিলিত প্রতিষ্ঠানটি বাজারের কাছে সুসংগত কৌশল তুলে ধরতে পারবে। গবেষণা ও উন্নয়নের কাজের পুনরাবৃত্তি কমবে এবং প্রশাসনিক ব্যয়ও সুসংহত হবে। যে শিল্পে সাফল্যের নির্ধারক হিসেবে ক্রমেই বড় পরিসরের গুরুত্ব বাড়ছে, সেখানে টিকে থাকতে এই পুনর্বিন্যাস জরুরি।

বৈশ্বিক বাজারে প্রভাব

পরিণত নোডে চীনের উৎপাদন সক্ষমতা দ্রুত সম্প্রসারিত হলে বৈশ্বিক সেমিকন্ডাক্টর বাজারের চেহারা বদলানো অনিবার্য। চীনা ফাউন্ড্রিগুলো প্রতি মাসে হাজার হাজার নতুন ওয়েফার উৎপাদনে আনলে পুরোনো প্রজন্মের চিপের বাজারে অতিরিক্ত সরবরাহ তৈরি হতে পারে। সরবরাহ বাড়লে দামের ওপর নিম্নমুখী চাপ পড়ার আশঙ্কা রয়েছে, যা এসব খাতের ওপর ব্যাপকভাবে নির্ভরশীল তাইওয়ান, জাপান ও দক্ষিণ-পূর্ব এশিয়ার প্রতিযোগীদের মুনাফার হার কমিয়ে দিতে পারে।

এসব অঞ্চলের ফাউন্ড্রিগুলোকে এমন চীনাভিত্তিক রাষ্ট্র-সমর্থিত প্রতিষ্ঠানের সঙ্গে প্রতিদ্বন্দ্বিতা করতে হতে পারে, যারা বাজারের অংশীদারি পেতে কম মুনাফায়ও কাজ চালিয়ে যেতে পারে। এতে বৈশ্বিক বাজার দুটি ধারায় বিভক্ত হতে পারে। একদিকে থাকবে কম দামের প্রতি সংবেদনশীল এমন গ্রাহক, যারা কম খরচ ও স্থিতিশীল সরবরাহের সুবিধা নিতে চীন থেকে পণ্য কিনতে আগ্রহী। অন্যদিকে থাকবে ভূরাজনৈতিক উদ্বেগ বা বিধিবিধানের কারণে বেশি খরচ সত্ত্বেও চীনের উৎপাদন এড়িয়ে চলা পশ্চিমা প্রতিষ্ঠানগুলো।

রপ্তানি নিয়ন্ত্রণ ও মেধাস্বত্ব সুরক্ষাসংক্রান্ত ঝুঁকি কমাতে কিছু পশ্চিমা প্রতিষ্ঠান ইতোমধ্যেই চীন থেকে সরবরাহশৃঙ্খল সরিয়ে বহুমুখী করার উদ্যোগ নিয়েছে। এই প্রবণতা ইঙ্গিত দেয়, পরিণত নোডের বাজারে চীনা ফাউন্ড্রিগুলো উল্লেখযোগ্য অংশ পেলেও যুক্তরাষ্ট্রের বাণিজ্যনীতির সঙ্গে কঠোরভাবে সামঞ্জস্য রাখা অঞ্চলের প্রতিষ্ঠিত প্রতিযোগীদের পুরোপুরি হটিয়ে দিতে পারবে না।

দ্রুত সম্প্রসারণের ঝুঁকি

একীভূতকরণের পেছনে কৌশলগত যুক্তি থাকলেও সামনে এগোনোর পথে ঝুঁকি রয়েছে। চীনের চিপ শিল্পের ইতিহাসে রাষ্ট্রীয় তহবিলের কয়েক বিলিয়ন ডলার অপচয় করা ব্যর্থ প্রকল্পের অভাব নেই। সবচেয়ে আলোচিত উদাহরণগুলোর একটি উহান হংশিন সেমিকন্ডাক্টর। শীর্ষস্থানীয় ফাউন্ড্রি হওয়ার লক্ষ্য নিয়ে শুরু হওয়া প্রকল্পটি ২০২০ সালে দেউলিয়া হয়ে যায়। একটি বাণিজ্যিক চিপও উৎপাদন না করে ১৫ বিলিয়ন ইউয়ানের বেশি ব্যয় করেছিল প্রতিষ্ঠানটি।

সাংহাইয়ের উশেং ইলেকট্রনিকস প্রকল্পের মতো সাম্প্রতিক ব্যর্থতাও দেখায়, সব উদ্যোগ সফল হবে না। অতিরিক্ত উৎপাদন সক্ষমতা এখনো স্থায়ী হুমকি। নতুন সরবরাহের সঙ্গে তাল মিলিয়ে পরিণত নোডের চিপের চাহিদা না বাড়লে শিল্পে তীব্র মূল্যযুদ্ধ ও আর্থিক ক্ষতি দেখা দিতে পারে। বড় অধিগ্রহণ একীভূত করার ক্ষেত্রেও পরিচালনগত চ্যালেঞ্জ রয়েছে। করপোরেট সংস্কৃতির সমন্বয়, উৎপাদনপ্রক্রিয়ার সামঞ্জস্য এবং বাড়তি ঋণের বোঝা সামলানো সবচেয়ে দক্ষ ব্যবস্থাপনা দলগুলোর জন্যও চাপের কারণ হতে পারে।

বিদেশি অ্যানালগ চিপ নিয়ে নিয়ন্ত্রক সংস্থাগুলো অ্যান্টি-ডাম্পিং তদন্তও শুরু করেছে। এতে সুরক্ষামূলক অবস্থানের ইঙ্গিত মিলছে, যা পাল্টা ব্যবস্থা উসকে দিতে পারে। একীভূতকরণ জাতীয় চ্যাম্পিয়নদের শক্তিশালী করলেও ঝুঁকিও কেন্দ্রীভূত করে। বড় কোনো একীভূত প্রতিষ্ঠান প্রযুক্তিগত বাধা বা কঠোর নিষেধাজ্ঞার মুখে পড়লে তার প্রভাব বিচ্ছিন্ন না থেকে পুরো অভ্যন্তরীণ সরবরাহশৃঙ্খলে ছড়িয়ে পড়বে।

মূল বিষয়গুলো

• মুনাফা একীভূত করতে এসএমআইসি ৫.৮ বিলিয়ন ডলারে বেইজিংয়ের সহযোগী প্রতিষ্ঠানের পূর্ণ নিয়ন্ত্রণ নিচ্ছে।
• হুয়া হং ১.২ বিলিয়ন ডলারে বোন ফাউন্ড্রি সাংহাই হুয়ালি মাইক্রোইলেকট্রনিকসের ৯৭.৫% মালিকানা কিনছে।
• চুক্তিগুলো খণ্ডিত সম্প্রসারণ থেকে সরে রাষ্ট্র-সমর্থিত জাতীয় চ্যাম্পিয়ন তৈরির প্রবণতা তুলে ধরে।
• যুক্তরাষ্ট্রের রপ্তানি নিয়ন্ত্রণ সর্বাধুনিক প্রযুক্তির বদলে পরিণত নোডে কৌশলগত মনোযোগ দিতে বাধ্য করছে।
• পরিণত নোড (২৮ ন্যানোমিটার ও তার বেশি) গাড়ি, শিল্প এবং ভোক্তা ইলেকট্রনিকসের জন্য গুরুত্বপূর্ণ।
• রাষ্ট্রীয় বিনিয়োগ তহবিল নতুন প্রযুক্তিগত অগ্রাধিকারে পুঁজি পুনর্ব্যবহারের জন্য বিনিয়োগ থেকে সরে আসছে।
• একীভূতকরণ অভ্যন্তরীণ প্রতিযোগিতা দূর করে পরিচালন দক্ষতা বাড়াচ্ছে।
• চীনের উৎপাদন সক্ষমতা বাড়ায় পুরোনো প্রজন্মের চিপের বৈশ্বিক দামে নিম্নমুখী চাপ পড়তে পারে।
• অতিরিক্ত উৎপাদন সক্ষমতা, একীভূতকরণের চ্যালেঞ্জ এবং সম্ভাব্য বাণিজ্যিক পাল্টা ব্যবস্থাসহ নানা ঝুঁকি রয়েছে।